P2P行业危险与机遇并存-从新规看齐

　　一方面，经济下行，个体工商户、中小企业的融资需求在下降，进而可选择的小额信用借款、担保借款资产也在减少。下行趋势导致资产风险提升，上半年前期股市大热，大批资金也被股市分流;另一方面，P2P行业在人才、IT、风控等方面的运营成本也不断提升。随着平台方面在市场营销、品牌推广的投入增加，其获客成本水涨船高。

　　面临资产端和资金端双重压力的P2P行业，在7月18日又迎来了央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，《意见》明确了P2P平台的信息中介属性，同时要求其资金需存管在符合条件的银行业金融机构，如此一来，银行业金融机构具有了更强的话语权，很有可能只会选择具有一定资质的平台进行合作。而对于P2P平台而言，随着各种运营成本的增加，实力薄弱的平台很有可能会被收购兼并或退出市场。可以说，《意见》的出台加速了P2P行业洗牌的进程。在P2P监管细则即将落地的背景下，实力较强的平台，将在未来P2P行业内占据有利位置。

　　7月31日，央行又发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿。在这份意见稿中，央行对第三方支付账户的开立、支付限额、转账等都做出了严格的限制。随着意见稿的出台，互联网金融将面临更加严峻挑战。从投资人保护角度来看，方案取消了第三方支付托管模式，最终第三方支付只能开设一个临时归集账户，在资金募集完毕以后，就需要直接打款到银行，银行再根据相应的监管或者托管协议，把资金发放到具体借款人的账户，使得P2P平台的流程理论上更为规范，进一步降低了平台触碰资金的可能性。但就平台方而言，所有的资金都必须过银行，从而产生很大的支付费用。这个问题会极大地增加业务成本，同时还降低了运营效率，给平台方增加了营运难度。

　　在这种情势之下，能够生存下来的平台一定是具有行业优势的，会更加着力凸显自身在行业的优势。因此，为了提升行业竞争力，很多优秀的P2P平台会把风险控制做到极致。风控很重要的一面是信息的获取，筛选，匹配。《意见》将P2P平台定义为信息中介属性，但不能仅从字面理解为信息平台，虽然平台是从整合信息到信息披露，但此过程中平台会从专业的角度对风险价值做出重要分析。最终实现交易撮合，随着大数据技术爆发式的发展，具有较强资质的类金融公司将会做出更加便捷的融资体验。

　　因此，对于P2P公司而言，当所有运营流程都规范之后，主要竞争就是风控能力的竞争。互联网金融本质还是通过互联网进行资金融通。只有做好风险控制的P2P公司才能在未来长远发展。有效控制风险，保障投资人资金安全，除了平台实力、系统技术等因素外，投资标的安全性显得尤为重要，这需要运用严格的调查、评分等手段以及运用大数据和征信等方式获取相关标的真实情况。

　　江苏本土的一家互联网金融公司就未雨绸缪，其成立5年来，所有项目均做好实地考察，充分考察企业的经营能力、项目前景以及抵押物的变现能力，宁可精不可滥。成立5年来，无一起兑付事故发生，在市场中也获得了良好的口碑。目前，其更是积极寻求发展之路，已经和蚂蚁金服达成战略合作协议，增强其信用评估和风险把控能力，确保投资人资金安全。

　　套用这家公司的总裁在《抉择》(上海财经频道栏目)节目中的一句话：“对于绝大多数互联网金融企业来说，目前是最好的时代，也是最坏的时代。这个时代赋予这一代金融从业者太多的方法，太多的机会。在最具挑战的经济形势下，逆势而上还是顺势而为，相信整个社会都会看见他们的智慧，他们的魄力。”